风险管理和风险规避 (Risk Management & Mitigation)

由于风险在我们的生活中扮演了如此重要的角色，市场上对风险管理和风险规避的文献也层出不穷。但总体来说，风险管理就是按照以下几个步骤进行的：

1. 辨别诸多风险因素
2. 衡量或量化每个风险
3. 规避或降低风险
4. 确认整个方案的效果

值得注意的是，在以上这个传统的风险规避方案其实只强调了风险的规避或降低，而忽略了“回报”这一层面。也就是说，它没有考虑到对承担某种特定风险所能带来的潜在收益。而一个完整的决策框架恰恰需要把风险和预期收益都考虑在内。

风险管理的“弥天大罪”

对于所有”风险逃避”人群（绝大部分的人都属于这个人群）来说，风险管理的“罪”中之“罪”就是系统性的低估风险。原本只要大多数的风险预期合理可靠，偶尔对风险的错误估计是不会让我们血本无归的。但是，系统性的低估风险则是酿成灾难的温床。

一个典型的系统性低估风险的例子就是我们最近才经历的美国次贷危机。在这场危机之前，美国的大型金融机构持续性的错估和低估风险因素。更令人费解的是，他们还采取一系列举动使得风险更糟！一个具体的例子就是，在2005-2006年间美国经济泡沫的后期，金融机构竟然允许贷款申请人私自随意夸大个人财产而不对其进行背景调查或风险评估。

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